
Pro Kostelec měl zvláštní význam rok 1841, kdy do městečka přišel faktor pražské firmy Leopold Abeles. Abeles brzy začal se samostatným továrním podnikáním - postavil sklad, škrobárnu, sušírnu a mandl a brzy následovala mechanická dílna na tkaní bavlny. S Abelesem tak vpadla do městečka bavlna a definitivně odsunula plátenictví na druhé místo. Skutečně moderní tkalcovna byla postavena v roce 1873. Zaměstnávala 300 tkalců a pro Abelese pracovalo jěště dalších 600 tkalců domácích. Textilní profil Kostelce doplňovalo i barvení látek. První barvíř zahájil v roce 1837, o čtyřicet let později zde bylo 16 barvířských živností. V roce 1860 zahájila činnost firma Just, která se od roku 1864 plně věnovala barvení a upravování látek. Ve městě tak vyrostla nová továrna.
Pro Kostelec začala zcela nová etapa vývoje. Rychle se změnil ve skutečné průmyslové středisko. Tomu napomohla i stavba železnice Jaroměř - Svatoňovice, dokončená v roce 1859. Příznivou okolností rozvoje průmyslu byla i blízkost uhelných dolů. Do konce 19. století vyrostly ve městě další továrny: barevna a úpravna Theodora Keyzlara, tkalcovna J. Vondry a tkalcovna Stejskalova, mandl J. Lelka, tkalcovna firmy Stříhavka a Švejda, dvě cihelny a ve Stolíně slévárna a strojírna Dominika Klatovského. Před 1. světovou válkou byla založena i tiskárna J. Doležala. Rychle vzrůstal počet obchodníků s textilem, z nichž většina zaměstnávala domácí tkalce. Tak se zrodila textilácká tradice Kostelce. V roce 1889 vyrábělo textil více než 40 podnikatelů, 84 lidí s textilem obchodovalo a 312 továrních dělníků textil vyrábělo. Výrazně vzrostl i počet živnostníků a obchodníků ostatních profesí, jejich počet dosáhl téměř devadesáti.